• Что такое инфляция
• Какие бывают виды инфляции
• Чем опасны высокая и низкая инфляция
• Как рассчитывают уровень инфляции
• Как регулируют инфляцию
• Что делать бизнесу при высокой инфляции
• Главное

Что такое инфляция

С течением времени общее количество товаров и услуг, которые можно купить на одну и ту же сумму денег, уменьшается. В этом заключается суть инфляции. Инфляция может затрагивать не все, а только часть товаров: остальные при этом могут никак не меняться в цене или дешеветь.

Инфляция — это естественный процесс, небольшие темпы инфляции считаются признаком растущей экономики.

Не стоит путать инфляцию с сезонным скачком цен. Её рост и продолжительность не зависят от времени года.

Базовые причины инфляции включают спрос, предложение и ожидания потребителей:

Инфляция спроса возникает, когда общий спрос на товары и услуги превышает их предложение, а производители не могут удовлетворить растущие потребности из-за ограничений в ресурсах или мощностях. К росту спроса чаще всего приводит экономический подъём, который характеризуется:

• снижением налогов,
• повышением доходов населения,
• увеличением инвестиций в бизнес,
• снижением процентных ставок по кредитам,
• эмиссией, то есть увеличением денежной массы в экономике и пр.

Инфляция предложения, или издержковая инфляция, возникает при снижении объёма производства товаров и предоставления услуг, которое приводит к росту их стоимости. Инфляция предложения может быть спровоцирована:

• ростом налогов, пошлин, акцизов,
• монопольным правом устанавливать цены,
• ростом цен на ресурсы, например на нефть или металлы,
• нехваткой рабочей силы и снижением производительности,
• ростом зарплат, превышающим производительность труда,
• экономическими шоками: природными катастрофами или геополитическими кризисами, нарушающими цепочки поставок и пр.

Инфляция ожиданий возникает, когда потребители и производители прогнозируют рост цен в будущем, что приводит к повышению текущих.

Процесс, противоположный инфляции, называют дефляцией. При дефляции цены на товары и услуги снижаются из-за уменьшения спроса или избытка предложения на рынке.

Какие бывают виды инфляции

По темпу роста	умеренная — до 10% в год галопирующая — от 10% до 100% в год гиперинфляция — сотни и тысячи процентов в год
По охвату товаров или услуг	синхронная — на все или большинство товаров и услуг диспропорциональная — на отдельные товары или услуги
По характеру проявления	открытая — цены растут открыто и явно скрытая — цены сдерживает государство, или цены не растут, но качество продукции снижается
По географическому охвату	внутренняя — влияет на экономику страны внешняя — затрагивает только импорт

К разновидностям инфляции относятся:

Шринкфляция — частный случай скрытой инфляции, когда производители уменьшают размер упаковки товара, сохраняя при этом его цену неизменной или даже повышая её. Это делается для того, чтобы компенсировать рост затрат на производство и не потерять прибыль.

Стагфляция — это ситуация, когда экономика находится в состоянии стагнации (застоя), но при этом наблюдается высокий уровень инфляции. Спрос на товары и услуги падает, а цены продолжают расти.

Чем опасны высокая и низкая инфляция

Высокая инфляция	Низкая инфляция
Снижает реальные доходы населения: цены на товары и услуги растут быстрее, чем зарплаты	Снижает спрос, так как потребители начинают откладывать покупки в ожидании большего падения цен
Создаёт неопределённость в экономике, что может затруднить планирование бюджета бизнеса и инвесторов	Замедляет экономический рост, что может вызвать стагнацию экономики, а затем рецессию
Влияет на рост процентных ставок по кредитам, усложняя к ним доступ	Не способствует снижению реальной стоимости долгов, что может затруднить их погашение
Снижает доходы импортёров	Ограничивает доходы экспортёров

К негативным последствиям высокой инфляции для бизнеса и населения также относятся снижение курса национальной валюты и обесценивание сбережений и ценных бумаг.

Умеренная инфляция — до 10% — считается благоприятной для экономики, так как:

1. Стимулирует товарооборот: ожидание роста цен побуждает потребителей приобретать товары сегодня.
2. Служит фактором «естественного отбора»: в условиях инфляции преуспевают эффективные предприятия.
3. Повышает конкурентоспособность отечественных товаров.
4. Стимулирует производительность, рост инвестиций и бизнеса.

В России инфляция была на пике в 1992 году — более 2500% годовых. Самый низкий показатель за последние 30 лет фиксировали в 2017 году — 2,5% годовых. Чтобы соблюдать баланс между высокой и низкой инфляцией, её уровень рассчитывают и регулируют.

Как рассчитывают уровень инфляции

Уровень инфляции в России за неделю, месяц и год рассчитывает и публикует Росстат. К примеру, в сентябре 2024 года инфляция в годовом выражении составляла 8,6%.

Росстат определяет уровень инфляции с помощью индекса потребительских цен (ИПЦ). Индекс показывает изменения цен на набор товаров и услуг — потребительскую корзину — за определённый период. В корзину входит более 700 востребованных товаров и услуг, на каждый из которых население тратит более 0,1% доходов. Раз в год Росстат проводит исследования, по итогам которых может корректировать корзину.

ИПЦ позволяет не только измерять инфляцию, но и формировать инфляционный прогноз.

Уровень инфляции можно рассчитать для всей потребительской корзины, для части товаров или одного товара. Для этого нужно найти ИПЦ за период, который вас интересует, на сайте Росстата или других статистических служб.

Например, за сентябрь 2024 года:

• ИПЦ общий — 100,48%,
• ИПЦ на сливочное масло — 105,07%.

Инфляция = Индекс потребительских цен – 100%

Инфляция за сентябрь (общая) = 100,48% – 100% = 0,48%

Инфляция за сентябрь (сливочное масло) = 105,07% – 100% = 5,07%

Для примера рассчитаем ИПЦ и уровень инфляции для гипотетического набора товаров. Предположим, цены на товары из набора такие:

Товар	стоимость в прошлом месяце, руб.	стоимость в текущем месяце, руб.
Хлеб	80	88
Молоко	90	108
Картофель	50	45
Итого:	220	241

ИПЦ = (Стоимость в текущем месяце / Стоимость в прошлом месяце) х 100%

ИПЦ = (241 / 220) х 100% = 109,54%

Инфляция = 109,54% – 100% = 9,54%

При этом у каждого товара из набора будет свой индекс, который отличается от общего. Например, у картофеля такой:

ИПЦ на картофель = (45 / 50) х 100% = 90% — это значит, что в сентябре он подешевел на 10%.

По этой формуле часто рассчитывают неформальные экономические показатели, например, в РФ — индекс борща. Он основан на стоимости ингредиентов, необходимых для приготовления блюда: свёклы, капусты, картофеля, моркови, лука, мяса и специй. Среди мировых неофициальных показателей наиболее известен индекс Биг Мака, который в том числе сопоставляет уровень инфляции в разных странах.

Как регулируют инфляцию

В России уровень инфляции регулирует Центральный банк (ЦБ РФ). Он использует различные инструменты для борьбы с высокой инфляцией:

1. Изменение ключевой ставки. Когда инфляция ускоряется, ключевую ставку повышают, чтобы уменьшить спрос, когда инфляция замедляется — ставку снижают.
2. Покупку и продажу государственных ценных бумаг на открытом рынке.
3. Регулирование объёмов эмиссии денег.

ЦБ стремится приблизить инфляцию к 4% — по мнению регулятора, такое значение позволяет держать спрос и цены на комфортном для экономики уровне.

Что делать бизнесу при высокой инфляции

1. Пересмотрите ценовую политику
   Регулярно пересчитывайте цены на свои товары и услуги, чтобы компенсировать повышение издержек.
2. Оптимизируйте затраты
   Анализируйте структуру трат и ищите пути их снижения без потери качества.
3. Заключайте долгосрочные контракты
   Контракты с поставщиками на длительный срок помогают зафиксировать цены на определённые товары.
4. Диверсифицируйте бизнес
   Расширяйте ассортимент продукции или услуг, круг поставщиков, чтобы снизить зависимость от одного сегмента рынка.
5. Делайте прогнозы
   Составляйте финансовые модели бизнеса, прогноз изменения цен и планируйте бюджет с учётом возможных колебаний уровня инфляции.

Главное

💸 Инфляция — это процесс, при котором цены на товары и услуги растут, а покупательная способность денег падает. Инфляцию вызывают превышение спроса над предложением, рост издержек производства, ожидание роста цен потребителями и производителями.

📊 В зависимости от темпов роста, инфляция бывает умеренной, галопирующей и гиперинфляцией. Также её классифицируют по охвату товаров, характеру проявления и географическому распределению.

💡 Высокая инфляция приводит к снижению курса национальной валюты, обесцениванию сбережений. Низкая инфляция может сигнализировать о стагнации экономики.

🛒 Уровень инфляции измеряется с помощью индекса потребительских цен (ИПЦ), который отражает изменения цен на конкретные товары и услуги или их наборы.

⚖️ Для регулирования инфляции Центральный банк использует денежно-кредитную политику, включая операции на открытом рынке и изменение ключевой ставки.

🧮 Чтобы адаптироваться к изменяющимся ценам, бизнес может пересматривать ценовую политику и оптимизировать затраты для сохранения конкурентоспособности.

Автор: Екатерина